Srebro a podatek VAT – co trzeba wiedzieć w 2026 roku?

Srebro inwestycyjne w Polsce podlega podatkowi VAT, co odróżnia je od złota inwestycyjnego objętego zwolnieniem. Od 1 stycznia 2025 roku zasady opodatkowania srebra zostały istotnie zaostrzone – w praktyce oznacza to naliczanie 23% VAT od pełnej wartości monet i sztabek bulionowych. Co trzeba wiedzieć na ten temat w 2026 roku?

Dlaczego srebro jest objęte VAT, a złoto nie?

Polska ustawa o VAT – zgodnie z regulacjami unijnymi – przewiduje zwolnienie dla złota inwestycyjnego. Złoto traktowane jest w szczególny sposób jako aktywo o charakterze monetarnym. W tym znaczeniu inwestor kupuje je w celu przechowania wartości kapitału (jako alternatywę dla pieniądza fiducjarnego).

Srebro takiego statusu nie posiada. Dlatego sprzedaż srebra inwestycyjnego – zarówno sztabek, jak i monet bulionowych – objęta jest podstawową stawką VAT wynoszącą 23%. Dla inwestora oznacza to wyraźnie wyższy koszt wejścia w inwestycję niż w przypadku złota.

Ważna zmiana od 2025 roku – koniec marży dla srebra bulionowego

Do końca 2024 roku część sprzedawców stosowała wobec srebra inwestycyjnego tzw. procedurę VAT marża. W uproszczeniu polegała ona na naliczaniu podatku jedynie od marży sprzedawcy, a nie od pełnej wartości produktu.

Od 1 stycznia 2025 roku praktyka ta, w odniesieniu do srebra inwestycyjnego, została w zasadzie wyeliminowana. W efekcie:

• standardem stało się naliczanie 23% VAT od całej ceny monety lub sztabki,
• ceny detaliczne srebra wzrosły zauważalnie względem wcześniejszych lat,
• rynek został ujednolicony pod względem sposobu rozliczania podatku.

W 2026 roku zakup nowego srebra bulionowego w Polsce oznacza co do zasady zapłatę pełnego 23% VAT – od całej wartości produktu.

Czy procedura VAT marża całkowicie zniknęła?

Procedura VAT marża nadal istnieje w ustawie o VAT – ale jej zastosowanie dotyczy określonych kategorii towarów, takich jak przedmioty kolekcjonerskie czy używane. W praktyce może mieć zastosowanie w obrocie wtórnym określonymi monetami spełniającymi definicję przedmiotów kolekcjonerskich. Nie dotyczy jednak typowego obrotu nowym srebrem inwestycyjnym (sztabek i monet bulionowych).

Dla przeciętnego inwestora kupującego nowe monety lub sztabki marża nie jest już w 2026 roku realnym mechanizmem obniżającym VAT.

Czy można kupić srebro bez VAT?

Zasadniczo nie. W przypadku osoby prywatnej kupującej fizyczne srebro z dostawą do Polski VAT jest elementem ceny i nie podlega odliczeniu.

Wyjątkiem może być:

• zakup w ramach działalności gospodarczej, gdy podatnik VAT ma prawo do odliczenia,
• zakupy, w których nie dochodzi do fizycznej dostawy kruszcu (rozwiązania stosowane głównie przez większych inwestorów instytucjonalnych).

Dla inwestora indywidualnego kupującego srebro w typowy sposób („do ręki”) VAT stanowi koszt nieodzyskiwalny.

A co z podatkiem dochodowym przy sprzedaży?

Sprzedaż srebra przez osobę fizyczną, która nie prowadzi działalności gospodarczej, podlega podatkowi dochodowemu tylko wtedy, gdy nastąpi przed upływem 6 miesięcy od końca miesiąca zakupu. Po upływie tego okresu sprzedaż nie generuje obowiązku zapłaty PIT.

Oznacza to, że choć VAT podnosi koszt wejścia inwestycji, długoterminowa sprzedaż srebra może być neutralna podatkowo na gruncie podatku dochodowego.

Może Cię zainteresować: Sprzedaż złota a podatek, kwestia VAT